ONDERWERPEN

Banco del Sur, internationaal kader en alternatieven

Banco del Sur, internationaal kader en alternatieven


We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

Door Eric Toussaint

Een front van landen die nee zeggen tegen de terugbetaling van schulden, zou ook de eis tot betaling van de historische schuld en de ecologische schuld van de meest geïndustrialiseerde landen kunnen voortzetten. De publieke opinie en sociale bewegingen in de wereld zouden het grotendeels eens zijn met het aannemen van een legitieme en waardige houding door de regeringen van het Zuiden.

1. Twee grote tegengestelde trends zijn op internationale schaal aan het werk

De huidige dominante trend, die al 25-30 jaar actief is, is de voortzetting van het neoliberale en imperialistische kapitalistische offensief. In de afgelopen jaren komt deze trend tot uiting in de steeds vaker voorkomende toevlucht tot imperialistische oorlog, de toename van de bewapening van de grootmachten, de voortdurende versterking van de commerciële openstelling van de gedomineerde landen, de veralgemening van privatiseringen, de aanval op systematische lonen en collectieve solidariteitsmechanismen gewonnen door arbeiders. Dit alles maakt deel uit van de Washington Consensus.

Sinds het einde van de jaren negentig heeft zich een tegenovergestelde trend ontwikkeld, die zijn meest geavanceerde vorm (bijna) alleen in Latijns-Amerika manifesteert: de verkiezing van presidenten die voorstander zijn van een breuk met het neoliberalisme - een cyclus die begon met de verkiezing van Hugo Chávez in 1998 - of op tenminste de beheersing ervan: opschorting van de betaling van de buitenlandse overheidsschuld aan particuliere schuldeisers door Argentinië, van december 2001 tot maart 2005; begin van het herstel van de staatscontrole over grote overheidsbedrijven (PDVSA) en van natuurlijke hulpbronnen (aardgas in Bolivia); mislukking van de FTAA; vermindering van het isolement van Cuba ...


Deze tegentrend zou ondenkbaar zijn zonder de krachtige populaire mobilisaties tegen het neoliberale offensief, die sinds de jaren tachtig (februari 1989 in Caracas) in verschillende uithoeken van de planeet zijn ontwikkeld en die periodiek zijn uitgebroken. Ook het verzet dat het imperialisme heeft ondervonden in Irak, Palestina en Afghanistan speelt een fundamentele rol.

2. Internationaal economisch kader in de periode 2003-2006

De crisis die de Verenigde Staten in 2000-2001 trof, werd overwonnen met een vrijwillig anticyclisch beleid van de Federal Reserve dat de hoofdsom drastisch verlaagde en de rente bijna tot nul bracht. Het beoogde doel: voorkomen dat het faillissement van Enron en Worldcom overslaat naar andere grote particuliere ondernemingen met een zware schuldenlast. Door de scherpe daling van de rentetarieven konden bedrijven hun schulden tegen lagere kosten herfinancieren. Ook aan Amerikaanse huishoudens, wier schuldenlast een historisch niveau had bereikt (130% van het jaarinkomen). Samen bedragen de openbare en particuliere schulden van de Verenigde Staten meer dan 37.000 miljard dollar.

De Verenigde Staten slaagden erin de crisis te boven te komen en herstelden zich op een niveau van groei ondersteund door de binnenlandse consumptie, gevoed en gefinancierd in het buitenland. Het economisch herstel vond plaats terwijl de groei van Europa en Japan erg zwak was, en het speelde toen de rol van wereldwijde economische locomotief in de jaren 2002-2003. De binnenlandse consumptie impliceerde een sterk beroep op invoer, met name van Chinese producten. China, voortgesleept door de Amerikaanse locomotief in zijn kielzog, kon zo een groei van bijna 10% handhaven. De Chinese behoefte aan brandstof en grondstoffen heeft de prijs van deze producten op de wereldmarkt gestimuleerd.

Volgens de Bank for International Settlements (BIS [1]) was in 2005 "China goed voor meer dan 57% van de aanvullende vraag naar aluminium, 60% voor koper en meer dan 30% voor olie" [2].

Vanaf 2003 waren we getuige van een sterke stijging van de reële prijs van olie, andere grondstoffen en bepaalde landbouwproducten. Tegelijkertijd kende de prijs van vervaardigde goederen een bescheiden stijging.

Dit is de reden waarom we een internationale situatie ervaren die wordt gekenmerkt door een verbetering van de ruilvoet ten gunste van ontwikkelingslanden die grondstoffen, brandstoffen en bepaalde landbouwproducten exporteren. Dit maakte een einde aan meer dan twintig jaar van achteruitgang van de ruilvoet [3] ten nadele van ontwikkelingslanden.

In het geval van Latijns-Amerika profiteren Brazilië, Chili, Colombia, Peru en Venezuela sinds 2003 van een sterke stijging van de prijzen van hun export [4].

Deze verbetering van de ruilvoet heeft geleid tot een enorme toename van de deviezenreserves van ontwikkelingslanden. Meer dan 130 van hen (van de 165) hebben hun reserves vergroot. Tussen 2000 en april 2006 zijn de reserves van alle ontwikkelingslanden (inclusief de landen van het voormalige Sovjetblok) bijna 3 gestegen, van 973 tot 2.679 miljard dollar [5]. De reserves van de olie-exporterende ontwikkelingslanden zijn verviervoudigd en gaan van 110 naar 443 miljard dollar. Die van China zijn met meer dan 5 vermenigvuldigd, van 166 naar 875 miljard. Latijns-Amerika verhoogde in dezelfde periode zijn reserves met 40%.

Het wereldtotaal aan deviezenreserves bereikte in december 2005, volgens de BIB, het equivalent van 4.174 miljard dollar (tweederde in Amerikaanse dollars en het andere derde in euro, yen, Britse ponden en Zwitserse franken), waarvan slechts 1.292 miljard waren in de macht van de meest geïndustrialiseerde landen. Japan heeft 829 miljard [6]. De ontwikkelingslanden hebben nog nooit in een dergelijke situatie gezeten: ze hebben een bedrag dat overeenkomt met meer dan het dubbele van de deviezenreserves van de meest geïndustrialiseerde landen (60% in Amerikaanse dollars, 29% in euro's en de rest in yen, Britse ponden en franken. Zwitsers).

Het IMF, dat sinds zijn oprichting in 1944 officieel de opdracht heeft gekregen om landen met betalingsbalansproblemen te hulp te schieten, beschikt over slechts het equivalent van ongeveer 9 miljard direct mobiliseerbare dollars. Het totaal van de quota vertegenwoordigt ongeveer 300 miljard dollar, maar de 184 leden moeten dit bedrag nog ter beschikking stellen van het IMF. Zijn kredietportefeuille bedraagt ​​slechts 35 miljard. Het is als een dwerg voor een partituur van PED. Aan de andere kant is hun situatie verslechterd doordat hun kredietportefeuille (en bijgevolg hun inkomen) is afgenomen na de vervroegde aflossing van de schuld van verschillende Aziatische landen, Brazilië en Argentinië, waar Mexico binnenkort bij zal aansluiten en Uruguay.

Zowel letterlijk als figuurlijk zijn ontwikkelingslanden netto kredietverstrekkers ten opzichte van de meer geïndustrialiseerde landen.

Zo erg zelfs dat ze geld lenen aan de Amerikaanse schatkist en West-Europese landen door hun schatkistobligaties te kopen. De ontwikkelingslanden hebben Amerikaanse staatsobligaties ter waarde van honderden miljarden dollars in hun dozen.

Nota bene: De Wereldbank erkent ook dat ontwikkelingslanden netto kredietverstrekkers zijn in vergelijking met de meer geïndustrialiseerde landen. In het jaarverslag 2003 van de Bank, Global Development Finance, kunnen we lezen: "Ontwikkelingslanden zijn samen nettokredietverstrekkers ten opzichte van ontwikkelde landen." [7] In de editie van 2005 van Global Development Finance, blz. 56, zegt de Bank: "Ontwikkelingslanden zijn nu netto-exporteurs van kapitaal naar de rest van de wereld." In de uitgave van 2006 komt hij terug op het thema: "Ontwikkelingslanden exporteren kapitaal naar de rest van de wereld, met name de Verenigde Staten." [8].

Niets toont de nutteloosheid van de dominante theorie op het gebied van ontwikkeling beter aan dan deze erkenning. Volgens deze theorie is een van de belangrijkste obstakels voor ontwikkeling in het Zuiden [9] inderdaad onvoldoende kapitaal. En om zich te ontwikkelen, moeten ontwikkelingslanden elders zoeken naar het extra kapitaal dat ze nodig hebben. Ze moeten schulden aangaan om buitenlands kapitaal aan te trekken.

Het huidige beleid inzake deviezenreserves is in veel opzichten absurd, omdat het in overeenstemming is met de orthodoxie van internationale financiële instellingen. In plaats van een aanzienlijk deel van hun deviezenreserves te gebruiken voor investeringen en lopende uitgaven (bijvoorbeeld op het gebied van onderwijs en gezondheid), gebruiken de regeringen van ontwikkelingslanden ze om hun schulden terug te betalen of om ze uit te lenen aan de Amerikaanse schatkist of aan die van West-Europese landen. Maar dat is niet alles: de regeringen van de ontwikkelingslanden gebruiken deviezenreserves als garantie voor toekomstige betalingen en maken nieuwe schulden bij buitenlandse particuliere banken of op de financiële markten. Vanuit het oogpunt van algemeen belang is het absurd.

Nog een even absurd beleid vanuit het standpunt van de natie: om een ​​inflatoir effect te voorkomen dat verband houdt met de hoge deviezenreserves, gaat de schatkist van ontwikkelingslanden schulden aan bij lokale banken om overtollige valuta uit de circulatie te halen.

Laten we teruggaan naar de verschillende hierboven genoemde acties.

2.a. Voorschot aan het IMF
Eind 2005-begin 2006 betaalde Argentinië zijn schuld bij het IMF vervroegd af met een deel van zijn deviezenreserves. Volkomen, in overeenstemming met de wet, had het de bedragen die aan het IMF verschuldigd zijn, in twijfel kunnen trekken, aangezien dit verantwoordelijk is voor een reeks acties die de Argentijnse burgers en de economie van het land hebben geschaad. Het IMF steunde actief de Argentijnse dictatuur van 1976 tot 1983, die systematisch misdaden tegen de menselijkheid pleegde en het land diepe schulden maakte door een economisch model toe te passen dat in strijd was met de belangen van het land. Later eiste het IMF dat het constitutionele regime dat de militaire dictatuur opvolgde, de verfoeilijke schuld zou betalen die was aangegaan door de militaire junta.
Vervolgens dicteerde hij het land een economisch beleid dat nieuwe schade aan de natie veroorzaakte, die nog steeds voortduurt. Argentinië had het volste recht om de voortzetting van schuldbetalingen aan het IMF te weigeren.
Hetzelfde kan gezegd worden van de vervroegde aflossing van de schuld aan het IMF door Brazilië. Door een deel van hun reserves te gebruiken om het IMF terug te betalen, hebben Argentinië en Brazilië een deel van hun middelen verkwist, die voor nuttiger en eervollere doeleinden hadden kunnen worden gebruikt.
Een van de redenen die deze regeringen gaven voor de vooruitbetaling aan het IMF was de wil om hun vrijheid van handelen terug te krijgen. Maar er moet worden opgemerkt dat ze na terugbetaling een economische oriëntatie behouden die wordt ondersteund door het IMF. Ze herstelden bijvoorbeeld niet de controle over kapitaalbewegingen of deviezencontrole.

2.b. Leningen aan de Amerikaanse overheid via de aankoop van staatsobligaties
De meeste ontwikkelingslanden kopen Amerikaanse staatsobligaties. We weten de exacte bedragen niet, maar ze vertegenwoordigen honderden miljarden dollars die aan de Amerikaanse regering zijn geleend. Het meest voorkomende argument is dat deze obligaties zeer liquide zijn, wat betekent dat ze gemakkelijk en snel kunnen worden verkocht. In het algemeen wordt hieraan toegevoegd dat ze geen risico lopen, aangezien het onvoorstelbaar is dat de Amerikaanse schatkist op korte of lange termijn in gebreke blijft. De waarheid is dat de ontwikkelingslanden zo bijdragen aan het in stand houden van de macht van het Amerikaanse imperium. De PED's gaven de meester de club in handen waarmee hij ze sloeg en plunderde. De Verenigde Staten hebben inderdaad dringend externe financiering nodig om hun enorme tekorten te dekken en hun militaire, commerciële en financiële macht te behouden. Als ze een aanzienlijk deel van de leningen van ontwikkelingslanden zouden worden onthouden, zou hun dominantie verzwakken.
Laten we ook zeggen dat degenen die de aankoop van Amerikaanse staatsobligaties steunen, bijna altijd niet beseffen dat de prijs van de dollar naar beneden evolueert. De obligaties worden vergoed met gedevalueerde dollars. Laten we ook opmerken dat de aankoop van staatsobligaties van Europese landen, hoewel ze een minder kwaad vormen, op geen enkele manier een alternatief vormt. Het is veel beter om de overtollige reserves productief te besteden of ze gezamenlijk te storten op een bank in het Zuiden.

2 C. De continuïteit van de overheidsschuld
Het deponeren van reserves als Amerikaanse staatsobligaties (of een andere schatkist) heeft meestal nieuwe leningen als tegenhanger. Dit lijkt misschien paradoxaal, maar in werkelijkheid zijn de dingen zo. Enerzijds worden deviezenreserves deels als schatkistpapier geplaatst; anderzijds neemt de overheid leningen op de binnenlandse markt of op de internationale markt om de staatsschuld terug te betalen. In alle gevallen is de vergoeding van de reserves die in buitenlandse staatsobligaties zijn geplaatst lager dan de rente die over deze leningen wordt betaald. Met andere woorden, een verlies voor de schatkist van het land in kwestie.
Een belangrijk bedrag aan reserves in de boxen van de Centrale Bank leidt er vaak toe dat deze gaat lenen!
Toelichting: Buitenlands kapitaal dat massaal binnenkomt in de vorm van vreemde valuta is vaak in handen van ingezeten agenten, die het bij hun banken omwisselen voor nationale valuta (MN), wat zich vertaalt in een verhoogde toename van het bedrag aan MN in omloop, wat een potentiële bron van inflatie is. Om dit te voorkomen, voeren de monetaire autoriteiten (de Centrale Bank, BC) sterilisatieoperaties uit op deze reserves om te voorkomen dat de stroom van vreemde valuta MN wordt. In grote lijnen zijn er twee mogelijkheden:
1. De BC besluit de reservetarieven van het banksysteem te verhogen, wat voor de banken extra kosten met zich meebrengt, wat natuurlijk de rente op hun leningen zal beïnvloeden. Dit maakt krediet duurder en zou het tempo van valutacreatie moeten vertragen (aangezien er elke keer dat er een krediet is, er valuta wordt gecreëerd, net zoals elke keer dat er een krediet wordt afgelost, er valuta wordt "vernietigd").
2. De CB voert open-markttransacties uit, dat wil zeggen dat ze effecten uitgeeft waarvan de verkoop haar in staat moet stellen MN te recupereren, die op deze manier uit de circulatie gaat en daarmee het inflatierisico beperkt.
Het probleem met deze sterilisatie is dat de CB enerzijds deviezenreserves heeft die ze op de nationale kapitaalmarkt plaatst (die een rente t1 rapporteren) en anderzijds betaalt voor de effecten die een vergoeding t2 uitgeven, die hoger is dan t1, aangezien de risicopremie op de binnenlandse markt van een DC hoger is dan op de internationale markt. Om de inflatie te beheersen, evenals de wisselkoers (die ook afhangt van het wisselkoersregime, vaste koers, currency board of flexibel), wordt de BC, en dus de staat, gedwongen om te lenen om dit verschil te financieren.
Het is het gecombineerde resultaat van een monetair beleid waarvan het hoofddoel de strijd tegen inflatie is (volgens een welbekend liberaal perspectief) en van een algemeen economisch beleid dat de tussenkomst van de staat in productieve activiteiten beperkt en dat van mening is dat sociale uitgaven zijn onproductief (en inflatiegeneratoren).
Een overgrote meerderheid van de regeringen geeft prioriteit aan dit beleid, en er is een toename van de binnenlandse overheidsschulden als tegenwicht voor een hoge deviezenreserves. [10] Dit geldt voor China en ook voor Latijns-Amerikaanse landen.


In plaats van bergen wisselreserves op te bouwen, vooral om zichzelf te beschermen tegen speculatieve aanvallen, zouden de regeringen van ontwikkelingslanden: 1 controlemaatregelen moeten nemen op kapitaal- en valutabewegingen (veel effectiever als bescherming tegen speculatieve aanvallen en om kapitaalvlucht te bestrijden); 2 een aanzienlijk deel van de reserves besteden aan productieve investeringen in de industrie, de landbouw (landbouwhervorming en ontwikkeling van voedselsoevereiniteit), in infrastructuur, in milieubescherming, in stadsvernieuwing (stadshervorming, bouw / renovatie van woningen), gezondheidsdiensten en onderwijs, cultuur, sociale zekerheid ...; 3 een deel van de reserves bundelen om een ​​of meer internationale financiële organisaties op te richten (Banco del Sur, Fondo Monetario del Sur); 4 vormen een front van de landen met schulden ten gunste van de niet-betaling; 5 tot stand brengen of versterken van kartels van landen die basisgoederen produceren; 6 ontwikkelen de gecompenseerde uitwisselingsovereenkomsten die zijn geïmplementeerd tussen Venezuela, Cuba en Bolivia.

Dit is wat we gaan ontwikkelen in de volgende twee delen.

3. Mogelijke alternatieven

Laten we terugkeren naar de gunstige situatie voor ontwikkelingslanden in 2006. Zoals we al hebben gezien, is de situatie om verschillende redenen gunstig:

- Een aanzienlijk aantal van deze landen heeft een niveau aan internationale reserves dat tot op heden nooit is bereikt, terwijl de Verenigde Staten en West-Europa een historisch laag niveau aan reserves hebben;

- de handelsvoorwaarden zijn voor hen gunstig;

- De meeste ontwikkelingslanden hebben een positief saldo op de lopende rekening;

- het IMF is tijdelijk verzwakt.

We kunnen hieraan toevoegen dat het gemiddelde groeipercentage van ontwikkelingslanden tweemaal het gemiddelde groeipercentage van de meest geïndustrialiseerde landen was. Wat betreft de landenrisicopremies die door ontwikkelingslanden worden betaald, deze hebben een historisch laag niveau bereikt.

Op politiek niveau heeft links in veel landen vooruitgang geboekt: de overwinning van Evo Morales bij de presidentsverkiezingen van 2005 in Bolivia, een belangrijke stap vooruit van links bij de verkiezingen in India en Mexico.

Op militair niveau zijn Washington en zijn bondgenoten verzand in Irak en Afghanistan, waardoor het voor hen moeilijk wordt om direct ter plaatse tegen een ander land in te grijpen.

Op het niveau van multilaterale overeenkomsten die gunstig zijn voor de grootmachten, werd de FTAA in 2005 verlaten en zijn de onderhandelingen binnen de WTO over de Doha-agenda geblokkeerd (althans voorlopig).

In een dergelijk scenario is het mogelijk mogelijk om een ​​alternatieve strategie te implementeren:
Als de regeringen van de ontwikkelingslanden de betaling van de overheidsschuld in twijfel zouden willen trekken, zouden ze daar het beste voor in de gelegenheid zijn, omdat ze de dreiging van vergelding van multilaterale, bilaterale of particuliere schuldeisers hebben met wat te maken. Het niveau van hun reserves verzekert hen een enorme manoeuvreerruimte.

Als Argentinië in staat was om op eigen kracht de particuliere schuldeisers (die de voortzetting van de betaling van een schuld van ongeveer 100 miljard euro eisten) tussen eind 2001 en begin 2005 het hoofd te bieden en aanzienlijke concessies te verkrijgen, kunnen we ons gemakkelijk voorstellen de kracht dat het een front van meerdere landen zou hebben.

Het is tijd om schuldenaudits te starten.

Een front van landen die nee zeggen tegen de terugbetaling van schulden, zou ook de eis tot betaling van de historische schuld en de ecologische schuld van de meest geïndustrialiseerde landen kunnen voortzetten.
De publieke opinie en sociale bewegingen in de wereld zouden het grotendeels eens zijn met het aannemen van een legitieme en waardige houding door de regeringen van het Zuiden.

Evenzo zouden de regeringen van het Zuiden het initiatief kunnen nemen om een ​​Bank van het Zuiden en een Monetair Fonds van het Zuiden op te richten (zie hieronder). Ze konden zich terugtrekken uit de Wereldbank en het Internationaal Monetair Fonds, organen die volledig worden gedomineerd door enkele zeer geïndustrialiseerde grootmachten.

Ze zouden een strategie kunnen lanceren om de prijzen van grondstoffen en landbouwproducten te stabiliseren door kartels op te richten in producerende landen en de OPEC te versterken.
Ze zouden regionale groepen in het Zuiden kunnen oprichten of versterken en, waarom niet, zichzelf een gemeenschappelijke munt geven.
Ze zouden de controle over kapitaalbewegingen en -ruil opnieuw kunnen invoeren.

Ze konden de controle krijgen over de natuurlijke hulpbronnen van elk land.

Ze zouden op het niveau van onderwijs, cultuur, onderzoek (vooral op het gebied van gezondheid) gedurfd overheidsbeleid kunnen ontwikkelen met voldoende financiële middelen.

Geïnspireerd door de uitwisselingsovereenkomsten van Venezuela, Cuba en Bolivia, zouden ze de nieuwe vormen van "gecompenseerde ruil" kunnen veralgemenen (olie in ruil voor bijvoorbeeld gezondheidszorg en onderwijs),

Een dergelijke strategie houdt in dat prioriteit moet worden gegeven aan een radicale herverdeling van welvaart, zowel binnen de ontwikkelingslanden als tussen het noorden en het zuiden van de planeet. De sociale inhoud van een alternatieve strategie is essentieel. Het is noodzakelijk om het een socialistische inhoud te geven op straffe van vervallen in een alternatieve karikatuur. De socialistische inhoud heeft niets te maken met een beleid van louter armoedebestrijding, de ontwikkeling van maatregelen voor openbare bijstand en een vage humanisering van het kapitalisme. De socialistische inhoud impliceert diepgaande structurele hervormingen, te beginnen met een heroverweging van het privébezit van de grote productiemiddelen, natuurlijke hulpbronnen en alle gemeenschappelijke goederen. Che [11] parafraseren: Socialistisch alternatief of karikatuur van alternatief.

Het alternatief moet ook een essentiële dimensie hebben van vrouwenemancipatie door het realiseren van echte gelijkheid tussen de seksen.

4. De Bank van het Zuiden en het Monetair Fonds van het ZuidenEr moet een eerste optie worden gekozen: creëer een of twee instellingen. Als er twee worden opgericht, zal er een bank zijn die als taak heeft de ontwikkeling te financieren, en een monetair fonds dat voornamelijk bedoeld is om landen te beschermen tegen speculatieve aanvallen en om hen te helpen wanneer ze liquiditeitsproblemen hebben om hun transacties uit te voeren.

Deze geweldige functies kunnen ook in handen worden gelegd van één instelling.

De doelstellingen van de Bank of the South zijn in het bijzonder om de afhankelijkheid van perifere landen van de internationale financiële markt te doorbreken, hun eigen spaarcapaciteit te kanaliseren, kapitaalvlucht te stoppen en centrale middelen te kanaliseren naar de prioriteiten van onafhankelijke economische en sociale ontwikkeling. , investeringsprioriteiten wijzigen, enz.

Het is een alternatieve openbare bank voor de IDB en de Wereldbank.

De Banco del Sur kan leningen met of zonder rente verstrekken, maar ook niet-restitueerbare hulp bieden door middel van donaties.

Het zal voornamelijk worden gefinancierd door bijdragen van de lidstaten in de vorm van vergoedingen en donaties. U kunt zich ook belastinginkomsten voorstellen via regionale / internationale belastingen.

De prioritaire ontvangers van de kredieten en schenkingen moeten openbare lichamen zijn (staat, provincie, gemeente, openbare productie- of dienstverlenende bedrijven). De particuliere agenten die leningen en schenkingen van de Bank kunnen ontvangen, moeten duidelijk worden omschreven om diegenen uit te sluiten wier activiteit dient om het grote kapitaal te versterken. De geschiedenis van de afgelopen twee eeuwen zit vol met openbare en populaire banken die in wezen hebben gediend om de kapitalistische accumulatie te ondersteunen, zonder enig echt voordeel voor de mensen.

De Bank of the South kan niet los worden gezien van het schuldenprobleem. Vermeden moet worden dat haar activiteit dient om het beheer van de overheidsschuld ten behoeve van financieel kapitaal in stand te houden.

Een ander belangrijk aspect is de behoefte aan volks- en democratische controle, ook in lijn met hetgeen wordt geclaimd voor schuldcontroles. De actieve deelname van parlementen aan de controle van de activiteiten van de Bank moet worden aangemoedigd.

De voorgaande regels vormen niet meer dan enkele aanwijzingen, die een collectieve en rigoureuze uitwerking vergen.

5. Toekomstperspectieven voor de economie

Het verbeteren van de ruilvoet voor grondstoffen-exporterende landen is niet naar de zin van de meer geïndustrialiseerde landen, zowel om economische als politieke redenen, omdat deze situatie de initiatieven van de landen van het Zuiden stimuleert. Om dezelfde redenen baart het niveau van de reserves dat door de landen van het Zuiden is opgebouwd, zowel in de hoofdsteden van de meest geïndustrialiseerde landen als in de raden van bestuur van grote transnationale ondernemingen zorgen.
De beslissingen van de regeringen van de meest geïndustrialiseerde landen zijn erop gericht de situatie in hun voordeel te veranderen. Aan de andere kant volgt de conjunctuurcyclus zijn eigen logica (zie hieronder). Het gebrek aan wil van de regeringen van de periferie loopt het risico hun een historische kans te verliezen.

De centrale banken van de drie belangrijkste polen van de economie van de meest geïndustrialiseerde landen verhogen hun hoofdsom in termen van rentetarieven. Dit is het geval voor de Amerikaanse Federal Reserve en de Europese Centrale Bank sinds 2004. Dit is ook het geval voor Japan sinds begin 2006.

Een belangrijk deel van het drijvende kapitaal dat tussen 2002 en 2006 naar de landen van het Zuiden was gemigreerd, op zoek naar hogere rendementen dan die van de landen van het Noorden, neemt de weg terug. De val van de aandelenmarkten van opkomende landen in mei 2006 is mogelijk een voorbode.

Voor de Federal Reserve is het van vitaal belang om meer kapitaal naar de Verenigde Staten te trekken om te proberen het enorme handelstekort te dekken. Een continue kapitaalstroom is een noodzaak van de eerste orde en daarom wordt de rente verhoogd om buitenlandse investeerders een bevredigend rendement te bieden. Dit is des te meer nodig wanneer de prijs van de dollar daalt, vooral ten opzichte van de euro en de yen, en de rentetarieven stijgen in de eurozone, Ingletera en Japan.

Het is mogelijk dat de aanhoudende stijging van de rentetarieven een plafond bereikt en op die waarde blijft. De Amerikaanse autoriteiten weten inderdaad heel goed dat ze, als ze de rente te veel verhogen, het risico lopen de zeepbel van de vastgoedspeculatie uiteen te spatten en de consumptie van huishoudens drastisch terug te dringen, aangezien ze zwaar in de schulden zitten. Een buitensporige stijging van de kosten van geld brengt ook het gevaar met zich mee dat de grote Amerikaanse bedrijven, te beginnen met de auto-industrie en de luchtvaart, in ernstige moeilijkheden komen. In ieder geval, zelfs als de rentetarieven in het noorden in het laatste kwartaal van 2006 niet zo sterk stijgen, hebben ze al een voldoende hoog niveau bereikt om een ​​deel van het kapitaal aan te trekken dat in de loop der jaren naar het zuiden was gemigreerd. laatste jaren.

De evolutie van basisproducten hangt uiteraard af van het niveau van de economische activiteit. We moeten voorzichtig zijn met de groeiprognoses voor de jaren 2007-2008. Een vermindering van de groei in de Verenigde Staten mag niet worden uitgesloten. Als dit gebeurt, moet worden geanticipeerd hoe de groei zich in West-Europa en Japan zal gedragen. Als het ook in deze twee regio's daalt, verwacht dan een daling van de verkoop van grondstoffen en hun prijzen, tenzij de activiteit in China gedurende een langere periode aanhoudt, wat onthutsend zou zijn.

Het is duidelijk dat China een periode van overinvesteringen doormaakt. Het rendement is over het algemeen vrij laag. Zijn activiteit hangt grotendeels af van zijn export. De consumptie van Chinese gezinnen neemt toe, maar het is vooral een kleine minderheid die hiervan profiteert. Samenvattend kan de binnenlandse markt de buitenlandse markt als afzetmarkt voor de productie van het land nauwelijks vervangen, tenzij de Chinese autoriteiten een radicale wending maken in termen van het ontwikkelingsmodel (loonsverhoging, substantiële versterking van de binnenlandse markt, zoeken naar constructieve samenwerking met andere landen in het Zuiden). Dit lijkt allemaal onwaarschijnlijk. Helaas. De strijd van Chinese arbeiders, die verbeteringen willen in lonen, arbeidsomstandigheden en het recht op collectieve organisatie, gaat objectief in de richting van een radicale verandering in het ontwikkelingsmodel, maar het is niet duidelijk hoe ze dit op korte termijn zouden kunnen bereiken.

Ook bestaat het risico dat de ontwikkelingen de andere kant op gaan. Laat me het uitleggen: als de economische bedrijvigheid in de Verenigde Staten afneemt, zonder te worden gecompenseerd door een voldoende sterke groei in Europa en Japan, zal de bedrijvigheid van China zeker afnemen. Aangezien het rendement laag is en de schuldenlast van de bedrijven vrij hoog is, is het waarschijnlijk dat een daling van de activiteit zal leiden tot een aanzienlijke vermindering van het personeelsbestand en het faillissement van bedrijven. Een dergelijke situatie zal zeker niet gunstig zijn voor de ontwikkeling van de strijd van de Chinese arbeiders.

Wat ik zojuist heb beschreven, is grotendeels hypothetisch, en ik heb de tijdsfactor niet gespecificeerd: evolutie kan zich over meerdere jaren uitstrekken. De variabelen die een rol spelen, zijn talrijk.

Laten we bijvoorbeeld noemen:
Wat gebeurt er met de prijzen van gas en olie? Wat gaat de OPEC doen? Mijn indruk is dat de prijs hoog zal blijven, en dat is prima.

Wat gebeurt er met de andere goederen? De prijs van sommige is zodanig dat we getuige zijn van een klassiek fenomeen in de evolutie van de kapitalistische economie: mijnen die niet langer winstgevend waren, worden opnieuw geëxploiteerd. Sommige tegen de prijs van vrij hoge investeringen. Er wordt te veel geïnvesteerd. Dit zal leiden tot een aanzienlijke toename van het aanbod, dat de vraag zal overtreffen, wat zal leiden tot prijsdalingen en faillissementen van bedrijven. Wat kan het voorkomen? 1. Ofwel de versnelling van de economische groei, 2. ofwel de organisatie van een kartel van producerende landen, dat de productie plant en de toename ervan beperkt, zodanig dat de prijzen op een passend niveau worden gestabiliseerd.

Dit brengt ons bij de urgentie van een alternatief. Als de regeringen van de landen van het Zuiden niet samen de uitdaging aangaan, zal de situatie ongunstig evolueren. Het is te vrezen dat dit zal gebeuren.

Dit hebben we zojuist gezien, kan ook gebeuren met de prijs van olie en gas. Mocht er ooit een crash plaatsvinden, dan zou dat voor veel landen in het Zuiden een ramp zijn.

Laten we teruggaan naar de variabele "terugbetaling van schulden".

Sinds 2003-2004 hebben de meeste ontwikkelingslanden met een gemiddeld inkomen geen moeite meer om hun schulden af ​​te betalen. Het is het gevolg van verschillende conjuncturele factoren:

Aumento de la entrada de divisas gracias al alto precio de los productos básicos que exportan y al ingreso de capitales flotantes en búsqueda de rentabilidad a corto término, especialmente en las Bolsas de los países emergentes; tasas de interés relativamente bajas; primas de riesgo país extremadamente bajas en los años 2004, 2005, 2006.

Todo esto puede cambiar en un año o en unos pocos años.

Los ingresos de divisas pueden diminuir y el nivel de las reservas puede bajar, los tipos de interés al alza en el Norte pueden aumentar el servicio de la deuda de préstamos contratados a interés variable, el coste de los nuevos préstamos para refinanciar deudas anteriores aumentará pues se aplicará un tipo de interés más alto, las primas de riesgo país pueden volver a subir.

Un número significativo de PED corre el riesgo de encontrarse en la situación de la cigarra de la fábula de Lafontaine. Al final del verano, cuando el ambiente económico se deteriore, podrían encontrarse en dificultades de pago y sus reservas de cambio podrían fundirse como la nieve bajo el sol.

Es un argumento suplementario para poner en marcha una política alternativa, formando un frente de países endeudados para no pagar la deuda (ver puntos 3 y 4).

Antes de llegar a las conclusiones, quiero presentar aún algunas impresiones e informaciones adicionales:

5.1. Desde hace una veintena de años, Estados Unidos ha logrado superar cada vez su crisis aplicando una política muy intervencionista y haciendo pagar a las otras economías una parte del precio de la salida de la crisis. No olvidemos que la clase obrera estadounidense también ha pagado los gastos (por ejemplo, con despidos masivos en los años 2001-2002, con una fuerte precarización laboral y el crecimiento del número de working poors, con la reducción del salario real y de su parte en la renta nacional). De todos modos, la economía de Estados Unidos no está saneada, desde el punto de vista capitalista (tasa de crecimiento relativamente débil, tasa de beneficios relativamente baja…): tendrá que aplicarse una purga más profunda, lo que significará una desvalorización/destrucción del capital (un número importante de quiebras) ¿Cuándo le tocará la purga? Nadie puede predecir razonablemente una fecha, pero será muy difícil evitarla, desde el punto de vista de la propia lógica capitalista. Aclaro que una purga no es sinónimo de derrumbe. Al contrario, es quizás el mejor mecanismo que el capitalismo tiene a su disposición para recuperar una tasa duradera de beneficios elevados y un fuerte crecimiento.

5.2. La deuda pública interna de los PED experimentó un gran aumentó en estos últimos tres años, en cifras absolutas. Este aumento es particularmente fuerte e inquietante en un gran número de países de renta media. Según el Banco Mundial, la deuda pública interna de los PED pasó de 1.300 millardos de dólares en 1997 a 3.500 millardos de dólares en septiembre de 2005. [12]

5.3. Los bancos privados del Norte, después de haber cortado los préstamos a los PED en los años 2001-2002, los reanudaron progresivamente a partir del 2003. En el 2005, los préstamos aumentaron un 74 % con respecto al 2004. Así, se firmaron 1.261 contratos de préstamos, principalmente en el sector del petróleo y el gas.

5.4. En el año 2005, unos cuarenta PED emitieron nuevos títulos de la deuda pública en los mercados financieros internacionales. Los títulos emitidos por diez de ellos (Brasil, China, Hungría, India, Indonesia, México, Polonia, Rusia, Turquía y Venezuela) representan el 69 % del total emitido por los cuarenta. Dicho sea de paso, la emisión de títulos extendidos en euros ha tenido un fuerte aumento en el nivel mundial en estos últimos años. En el año 2000, los títulos emitidos en euros representaban el 29,8 % del stock de títulos, mientras que en el 2005 representaban el 45,4 %. Los títulos en dólares, que en el 2000 representaban el 51,9 %, en el 2005 sólo llegaban al 38,9 %. [13]

5.5. Una gran parte de la inversión directa en el extranjero, en el año 2005 estuvo relacionada con privatizaciones/adquisiciones/fusiones, que no crearon ningún empleo suplementario. Y en ciertos casos hubo destrucción de valor y de empleo.

5.6. En los últimos años, se lanzó al mercado un nuevo tipo de productos derivados. Se trata de los Credit Default Swaps. El comprador de bonos emitidos por empresas o por Estados paga un seguro contra el riesgo de no pago. Este mercado, que literalmente ha eclosionado en estos años a escala mundial, representa un valor nocional o virtual de 7.300 millardos de dólares, de los cuales menos del 5 % concierne a los PED. Según el Banco Mundial y la prensa financiera especializada, es difícil medir la solidez de este tipo de producto derivado. En caso de generalización de las dificultades de pago de la deuda, les resultará difícil a los aseguradores mantener su compromiso sin peligro de quiebra. [14]

5.7. Los inversores institucionales, en particular los fondos de pensiones de los países más industrializados, realizan inversiones financieras por una suma de 46.000 millardos de dólares (o sea, una cantidad muy superior a la suma de todo el producto anual bruto del planeta), de los cuales, 20.700 millardos son controlados por sociedades de Estados Unidos. [15] Basta con que dediquen una fracción ínfima de estas inversiones a la compra de acciones en las Bolsa de los países emergentes o de divisas para hacer aumentar su valor (es lo que pasó en el año 2005). Basta que esta misma fracción ínfima sea retirada para provocar una caída de la Bolsa, en São Paulo o en Mumbai (es lo que pasó en mayo del 2005) o de la moneda de Tailandia o Argentina. Si los gobiernos no toman medidas para controlar las entradas y salidas de capitales, así como los cambios de moneda, se encuentra a merced de ataques especulativos de una amplitud similar a los de la segunda mitad de los años 90.

5.8. Los capitalistas del Sur aumentaron la salida de capitales en el año 2005. Mientras que las salidas representaban 172 millardos de dólares en el año 2004, han trepado a 318 millardos en el 2005. [16]

5.9. En el curso de los últimos años, los flujos Sur-Sur los desarrollaron principalmente firmas capitalistas del Sur. Por ejemplo, los flujos de inversiones extranjeras entre países del Sur pasaron de 14 millardos de dólares en 1995 a 47 millardos en el 2003. En ese año, los flujos de inversiones Sur-Sur representaron el 36,6 % del flujo total de inversiones extranjeras que tomaron rumbo al Sur. Los préstamos de los bancos privados del Sur a otros países y empresas del Sur pasaron de 0,7 millardos de dólares en 1985 a 6,2 millardos en el 2005. Por primera vez en su historia, el Banco Mundial dedicó en 2006 un capítulo entero del informe anual Global Development Finance a los flujos de capitales Sur-Sur. [17] Este punto merecería una contribución específica. Los flujos Sur-Sur (con algunas excepciones relacionadas con iniciativas tomadas por Venezuela) siguen al pie de la letra la lógica de la mundialización capitalista. Unas firmas chinas hacen grandes inversiones en África y en Latinoamérica para asegurarse el control de las fuentes de materia prima. Es también lo que hace Petrobras en Bolivia, en Nigeria y en Angola. Otro tanto las firmas rusas.

El Banco Mundial propone a los gobiernos del Sur que reciclen una parte de sus enormes reservas de cambio prestando a inversores privados locales. O sea, el propio Banco Mundial está a la ofensiva en el tema del Banco del Sur dándole un contenido conforme al refuerzo del capitalismo a escala planetaria.

En vez de proponer a los poderes públicos del Sur que se doten de instrumentos públicos Sur-Sur para financiar sus necesidades (y las de su pueblo, prioritarias), el Banco Mundial les propone que confíen sus reservas al gran capital privado del Sur. Esto no necesita comentario, pero nos lleva al contenido del proyecto de Banco del Sur tal como se ha desarrollado en la parte 4 de este texto.

6. Conclusiones
Una nueva ocasión histórica se presenta a los pueblos y a los gobiernos de los llamados países en desarrollo de tomar una iniciativa emancipadora de alcance internacional. La coyuntura económica favorable a unos cambios profundos no se prolongará. La inacción o los errores de estrategia conducirán a una situación desfavorable.
Si no se aprovecha la ocasión (y es muy probable que no se haga), la historia proseguirá su curso y los pueblos lucharán en condiciones aún más difíciles que las actuales. El combate continuará y frente a la política cínica de sus gobiernos, tendrán que radicalizarse y ponerse a la cabeza de la emancipación, sin Dios ni Supremo Salvador. Esto se llama revolución.

Notas:
[1] Bank for Internacional Settlements, http://www.bis.org
[2] BIS, Informe anual 2006, p. 45
[3] Hubo degradación de los términos de intercambio de los países en desarrollo en el curso de los años 50 y 60. Siguió una mejora en los años 70. A partir del contrachoque petrolero de 1981 hasta el 2003, se ha asistido a una nueva degradación de los términos de intercambio.
[4] BIS, 2006, p. 44
[5] 1 millardo = 1.000.000.000
[6] BIS, 2006, p. 88
[7] «Developping countries, in aggregate, were net lenders to developed countries», World Bank, Global Development Finance 2003, p. 13.
[8] World Bank, GDF 2006, p. 139
[9] Para una crítica, ver Eric Toussaint, «Las ideas del Banco en materia de desarrollo», Banco Mundial, el golpe de Estado permanente, cap. 10.
[10] World Bank, Global Development Finance 2006, p. 154
[11] Revolución socialista o caricatura de revolución.
[12] World Bank, Global Development Finance 2006, p. 44.
[13] World Bank, Ibid, p. 59.
[14] World Bank, Ibid, p. 62.
[15] World Bank, Ibid, p. 53.
[16] World Bank, Ibid, p. 151.
[17] World Bank, Ibid, cap. 4, pp. 107-136

8 de agosto de 2006 – cadtm.org – Documento preliminar preparado para el seminario de l’Observatorio Internacional de la Deuda, Caracas, 22-24 de septiembre de 2006 – Traducido : Raul Quiroz.


Video: FULL MATCH - Big Show vs. The Great Khali: Backlash 2008 (Juni- 2022).


Opmerkingen:

  1. Wadi

    Het spijt me, maar naar mijn mening heb je het mis. We moeten overleggen. Schrijf me in PM, het praat met je.

  2. Halton

    Opmerkelijk! Bedankt!

  3. Frans

    Het lijkt mij dat het al is besproken, profiteer van de Forum Search.

  4. Gerd

    Ik denk dat je een fout maakt. E -mail me op PM, we praten.

  5. Khair Al Din

    Bravo, wat is de juiste zin ... geweldig idee



Schrijf een bericht